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Oro: una applicazione della "positive reversal"
di Mauro Peruzzi
06/07/2010
 All'interno di un trend al rialzo caratterizzato da massimi e minimi crescenti troviamo questa tipologia di segnale dell'RSI che permette anche di calcolarsi un obiettivo. Prendiamo il grafico mensile dell'RSI a 14 periodi dell'oro quotato in dollari USA. L'obiettivo si calcola facendo la differenza tra i 2 punti... (segue) |
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L’analisi tecnica al servizio delle imprese
di Sergio Pitzalis
28/06/2010
 In Italia manca una vera e propria cultura dell’investimento
finanziario da parte della media e grande impresa. La tendenza ormai consolidata e assecondata dal sistema bancario italiano è quella di considerare l’aspetto speculativo da una parte e l’acquisto di materie prime dall’altro. In realtà, l’utilizzo... (segue) |
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I primi sei mesi del "modello dei setup"
di Sergio Pitzalis
21/06/2010
Il “Modello dei setup” applicato all’indice S&P500 è uno dei miei migliori strumenti a disposizione. Lo spunto tecnico è arrivato nel 2006 seguendo le orme del noto modello Bradley, ma l’idea era quella di creare un grafico temporale molto più evoluto e non fine a se stesso, in grado cioè d’interagire con i cicli... (segue) |
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Cina: snodo cruciale per i cereali
di Sergio Pitzalis
14/06/2010
Al Chicago Board of Trade, il comportamento della Cina sul mercato fisico dei cereali è al centro dell’attenzione ormai da alcune settimane. Per mercato fisico s’intende il luogo dove si effettuano tutte quelle contrattazioni il cui esito comporta una consegna reale del prodotto da parte dei vari operatori... (segue) |
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Il Petrolio sotto la morsa “ciclica”
di Sergio Pitzalis
07/06/2010
Il momento di debolezza in cui sta navigando il future del Crude Oil è il risultato dell’attuale fase ciclica stagionale, di tipo “bearish”. A inizio anno, commentando l’andamento ciclico del duemiladieci, parlai di un trend di lungo termine sul petrolio caratterizzato da due fasi ben distinte tra loro... (segue) |
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Quale estate “ciclica” attende l’S&P500?
di Sergio Pitzalis
31/05/2010
Il momento attuale dei mercati azionari è collocabile in una fase tipicamente bearish di medio termine. In effetti alla base degli ultimi ribassi abbiamo un ciclo negativo iniziato dalla metà di maggio i cui effetti sono stati ben visibili sui listini azionari. Ora, l’elemento principe che emerge per i prossimi mesi... (segue) |
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S&P500: stavolta il setup fa centro!
di Sergio Pitzalis
24/05/2010
In questi primi mesi dell’anno il modello dei “setup sull’indice S&P500”, discusso nello SPAG - Gann Report, presentava tre precise scadenze. Due sono state rispettate in maniera millimetrica e solo una ha avuto un effetto parziale. Ricordiamo che i setup sono scadenze tecniche particolari in quanto... (segue) |
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La sorpresa estiva arriverà dai cereali
di Sergio Pitzalis
17/05/2010
L’analisi tecnica che qui presento settimanalmente è rivolta principalmente agli investitori privati e istituzionali e ricopre un ambito esclusivamente speculativo. Da quando invece ho allargato le mie competenze ai mercati “fisici” dei cereali e dei semi di soia per supportare gli operatori della filiera... (segue) |
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Tutte le potenzialità bullish dell'Oro
di Sergio Pitzalis
10/05/2010
In un periodo così burrascoso come questo è interessante osservare come molti comparti merceologici stiano invece rispettando perfettamente quelle che sono le indicazioni di fondo dei propri cicli stagionali. Vedere, infatti, come siano fedelmente seguite le varie fasi cicliche dai mercati azionari e... (segue) |
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La tendenza di medio e breve periodo dell'oro
di Mauro Peruzzi
07/05/2010
In questi giorni il metallo giallo sta tornando ad essere il bene rifugio per eccellenza, visti gli andamenti poco interessanti di tutti i mercati finanziari (azionari ed obbligazionari). Nel breve periodo possiamo osservare che i grafici settimanale e giornaliero potrebbero dare luogo a divergenze bearish, che... (segue) |
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Quali prospettive per lo S&P500?
di Sergio Pitzalis
03/05/2010
La delicata situazione che si è venuta a creare in queste settimane necessita di una più attenta analisi che vada oltre la normale interpretazione grafica. Per comprendere al meglio quali siano gli scenari possibili sul medio periodo dobbiamo partire da alcuni dati fondamentali. Per prima cosa è importante... (segue) |
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L'analisi di Gann su Bulgari
di Sergio Pitzalis
26/04/2010
Dopo l’interesse scaturito dall’analisi presentata sull’indice FTSE-MIB oggi, per la prima volta dall’uscita del report SPAG, mettiamo sotto la lente un titolo azionario del nostro listino. Confrontando la struttura grafica di ogni titolo, abbiamo scelto il leader del settore del lusso “Bulgari”. In questo contesto tecnico... (segue) |
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Il target di lungo periodo del petrolio
di Gaetano Evangelista
21/04/2010
 Petrolio sulle montagne russe: dal 2007 in poi le quotazioni sono salite da 55 a 140 dollari, per precipitare sotto i 40 dollari e risalire fino ai recenti 87 dollari. In ottica di lungo periodo, il crude oil nella varietà "WTI" è inserito in un evidente canale ascendente, di cui nel 2007 è stata testata la parete superiore. (segue) |
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Zucchero: i Commercial sposano la stagionalità
di Alvin A. River
21/04/2010
 La scorsa settimana il CoT Index sullo zucchero ha raggiunto il 98% (fonte: CoT Index Report). E' un livello piuttosto elevato, che di solito anticipa significative svolte verso l'alto dei prezzi. Ho voluto approfondire questa possibilità, esaminando la stagionalità dello zucchero. Ne esce fuori un setup ideale, con la... (segue) |
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Prospettive dell’Oro sul medio termine
di Sergio Pitzalis
19/04/2010
Da oggi e fino ad agosto si prefigura sul comparto dei metalli preziosi un periodo molto interessante sotto il profilo ciclico stagionale. Inoltre, grazie all’affidabilità dimostrata dai segnali d’inversione in quest’ultimo anno, è possibile anticipare le principali mosse del mercato. Da maggio dell'anno scorso... (segue) |
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Caffé: minimo stagionale in arrivo
di redazione
15/04/2010
 Quest’anno il future sul caffè non ha seguito l’andamento stagionale tipico, non moltissimo; ma si approssima ora un periodo del calendario particolarmente benigno per questo coloniale. Il KC sale tipicamente dalla 15esima alla 20esima settimana; negli ultimi 21 anni mediamente la performance... (segue) |
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Gli angoli di Gann sul FTSE-MIB
di Sergio Pitzalis
12/04/2010
Dopo l’analisi dei livelli operativi sull’indice Dax, sullo SPAG - Gann Report di questa settimana torniamo sull’indice MIB. Stavolta ci occuperemo dei famosi angoli di Gann. Oggi non esiste programma di analisi tecnica che non dia la possibilità di utilizzare gli Angoli di Gann. Il problema però, è che molti di questi strumenti... (segue) |
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Un livello operativo sull'indice DAX
di Sergio Pitzalis
06/04/2010
L’analisi della scorsa settimana sull’indice S&PMIB è stata seguita con molto interesse, pertanto, continuiamo prendendo in esame il forte indice Dax. Stavolta però non utilizzeremo le scadenze tecniche legate al fattore tempo ma ci concentreremo sul fattore prezzo andando a ricercare i livelli di prezzo operativi. (segue) |
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La legge di vibrazione applicata allo S&P-MIB
di Sergio Pitzalis
29/03/2010
A volte è necessario allargare il campo d’azione del proprio sistema d’analisi verso nuove situazioni di mercato. Testare nuovi indici che di norma non sono di nostro interesse può fornire spunti operativi validi. Ecco che stavolta abbiamo voluto applicare all’indice azionario di casa nostra le stesse regole che... (segue) |
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Euro: hedge fund short da inizio dicembre
di redazione
22/03/2010
Abbiamo assistito nelle ultime tre settimane ad una lieve riduzione della pressione short da parte degli hedge fund: il saldo netto è passata dal -34.3 al -28.3% delle posizioni complessivamente in essere. Ancora una volta il passaggio in posizione short da parte degli hedge fund è coinciso con l'avvio di una... (segue) |
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Marzo: quali materie prime scegliere?
di Sergio Pitzalis
22/03/2010
E’ arrivato il momento tanto atteso della scelta per i prossimi investimenti sul medio e lungo termine. Chi, come noi, utilizza le metodologie di W.D. Gann, sa benissimo quale sia l’importanza da attribuire al mese di marzo. Per certi versi l’arrivo della primavera è da considerare il vero inizio dell’anno borsistico... (segue) |
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S&P500: dove porta l’ultimo rialzo?
di Sergio Pitzalis
15/03/2010
Alla luce dell’ultima gamba rialzista che Wall Street sta mostrando da due settimane a questa parte, il dibattito su cosa potrà accadere all’indice azionario americano si sta facendo sempre più serrato. Cerchiamo di dare una prima risposta a livello generale per poi entrare nel dettaglio nella sezione dedicata... (segue) |
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Il dolce trade del Cacao e dello Zucchero
di Sergio Pitzalis
08/03/2010
In quest’ultima ottava si è completato il raggiungimento del primo target su entrambe queste ottime (sotto tutti i punti di vista!!) materie prime coloniali. Di entrambe sapevamo da tempo della possibile correzione del trend rialzista che stava da tempo monopolizzando il loro andamento. (segue) |
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S&P500: ultimo atto prima della svolta
di Sergio Pitzalis
01/03/2010
Un massimo inferiore al top assoluto di inizio anno. E’ questo lo scenario che sta emergendo sull’indice S&P500 e che va ad incontrare pienamente le previsioni iniziali. Una definitiva conferma l’avremo solo dopo questa fondamentale ottava da cui dipenderà anche l’esito del successivo setup primario. (segue) |
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Arriva la stagione del gasolio da riscaldamento
di redazione
24/02/2010
Il CoT non rivela condizioni particolar-mente interessanti: i Commercial sono short sul gasolio da riscaldamento, anche se in misura poco pronunciata; il sentiment è neutro, con il Daily Sentiment Index poco sopra il 50%. L’elemento di spicco è fornito dalla stagionalità: storicamente l’Heating Oil realizza un minimo... (segue) |
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Primo test di “qualità” per i cereali
di Sergio Pitzalis
22/02/2010
In un mercato profondamente provato come quello dei cereali ogni impulso rialzista appare, almeno dal punto di vista speculativo, il momento idoneo per una ripresa convinta dei prezzi. In realtà, le regole del gioco sono sempre dettate dai cicli stagionali che sul lungo periodo condizionano il frumento... (segue) |
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S&P500: primo step completato
di Sergio Pitzalis
15/02/2010
Le previsioni per i primi tre mesi del 2010 hanno raggiunto, secondo tabella di marcia, il primo obiettivo. Anche se inizialmente si prevedevano due punti fondamentali: a) una fase correttiva dalla prima settimana di gennaio b) il raggiungimento del supporto di 1032 punti ad inizio febbraio e la conseguente... (segue) |
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L'influsso di Gann sui prezzi del petrolio
di Sergio Pitzalis
11/02/2010
Di per se alle prese con un mini ciclo stagionale negativo, il petrolio risente anche del trend ribassista del mercato azionario: il tutto genera - specie nei momenti di panico - una volatilità superiore alla norma. La chiusura sopra il livello primario dei 70,00$ ha un importanza relativa in quanto se dai mercati... (segue) |
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Quando il prezzo incontra il tempo!
di Sergio Pitzalis
08/02/2010
La copertina di questa settimana è doverosamente dedicata alla perfetta variazione del trend registrata dal future del Copper (Rame) sul mercato americano. Era tutto pronto ormai da tempo e una variazione sostanziale del prezzo sul rame era stata anticipata dalla fase ciclica stagionale. (segue) |
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Meglio oro o argento per il 2010?
di Sergio Pitzalis
01/02/2010
I due metalli preziosi per eccellenza hanno davanti a se un anno molto interessante dal punto di vista ciclico stagionale. Nonostante esistano sfumature diverse sulla qualità dei loro cicli stagionali, quello che sorprende è una sostanziale concordanza nella tempistica degli eventi. Come sappiamo l’oro è... (segue) |
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Un setup da manuale per il grano
di Sergio Pitzalis
28/01/2010
Il primo setup dell’anno si presenta nel migliore dei modi. E’ quanto accaduto al future sul grano tenero al Cbot di Chicago tra l’undici e il dodici di questo mese. Il prezzo del contratto scadenza marzo 2010 nei giorni precedenti aveva raggiunto i 571 cent di dollaro per bushel molto vicino alla resistenza... (segue) |
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S&P: l'analisi di Gann per il primo bimestre 2010
di Sergio Pitzalis
21/01/2010
Dall’ andamento di questa settimana dell’indice S&P500 appare chiaro che il setup stia sfruttando tutto il tempo a disposizione per sviluppare i suoi effetti. Oggi e domani possono così diventare momenti delicati per l’inizio della fase correttiva. Se così fosse, dobbiamo tener di conto di questo slittamento... (segue) |
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Per il petrolio una primavera difficile
di Sergio Pitzalis
18/01/2010
Osservando i cicli stagionali sul Crude Oil nei prossimi dodici mesi, appare chiaro come l’elemento prioritario del trend sia la formazione e sviluppo di due grosse fasi cicliche che andranno a condizionare l’intero mercato energetico USA. Trattandosi di cicli stagionali a lungo termine, almeno sei mesi ciascuno... (segue) |
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Il petrolio va contango
di Gaetano Evangelista
11/01/2010
Malgrado le quotazioni del greggio siano decollate rispetto ai minimi di poco più di un anno fa, sul mercato a termine permane una anomalia nota con il nome di contango: la scadenza a pronti è di gran lunga meno cara della scadenza a termine. In particolare la differenza fra la quotazione spot e quella... (segue) |
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Al via la stagione dei setup
di Sergio Pitzalis
11/01/2010
Si apre ufficialmente oggi la stagione delle scadenza primarie previsto dal “Modello dei Setup” sull’indice S&P500. Fino a venerdì saremo sotto l’effetto del primo importante appuntamento riguardante il mercato azionario USA. Quest’anno poi, cadendo nella seconda settimana di gennaio... (segue) |
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Il 2010 nel segno della continuità e dell’innovazione
di Sergio Pitzalis
05/01/2010
Si chiude l’anno con risultati molto positivi in scia a quanto accaduto nel 2008. Un biennio segnato da utili interessanti che ci incoraggiano ad andare avanti. Nonostante tutto, possiamo tranquillamente affermare che non riteniamo ancora raggiunto l’obiettivo finale e questo è il motivo delle importanti... (segue) |
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Il portafoglio USA continua a crescere
di Sergio Pitzalis
21/12/2009
Presi come sempre dagli eventi delle più importanti materie prime, spesso ci dimentichiamo di commentare l’andamento del portafoglio composto da azioni Usa. Nato come esperimento nel luglio di quest’anno, può già vantare utili veramente interessanti e con una capacità spiccata di adattamento alle varie... (segue) |
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Petrolio Usa, primo target raggiunto
di Sergio Pitzalis
14/12/2009
Esattamente nella settimana più cruciale per il trend del Crude Oil, il prezzo raggiunge velocemente il primo obiettivo di periodo fissato a 70,00 dollari al barile. Adesso la situazione si farà più delicata per un insieme di cicli stagionali che andranno a susseguirsi nel corso dei prossimi mesi. (segue) |
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L'oro verso il primo target
di Sergio Pitzalis
07/12/2009
Il rally del metallo più prezioso al mondo sta attirando l’attenzione del grande pubblico e come spesso accade quando l’interesse sale oltre certi livelli è il segno che il target finale è ormai alle porte. Il 2009 rimarrà come uno dei migliori anni sulle previsioni dell’Oro. Se ricordate è da maggio che... (segue) |
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S&P500: il 2010 sotto il segno bullish
di Sergio Pitzalis
30/11/2009
L’anno sta per giungere al termine e questo è il momento ideale per iniziare a guardare ciò che accadrà tra un mese. In borsa il passato recente non è mai di grande aiuto agli analisti, in quanto difficilmente offre indicazioni valide per il medio termine. Ora, osservando sia l’aspetto ciclico stagionale sia il modello... (segue) |
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accanto al suo titolo.
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