Il "doppio massimo" dell'ampiezza di mercato

L'andamento del mercato azionario europeo per certi versi ricorda da vicino quanto occorso lo scorso autunno: quando un tentativo di miglioramento del massimo precedente si risolse a novembre in un insuccesso; una falsa rottura, una "trappola per Tori" che fu seguito da un mesto ritorno verso nuovi e ulteriori minimi. Ad accomunare le due esperienze l'andamento dell'ampiezza di mercato; in questo caso rappresentata dalla percentuale di società del MSCI Euro (paniere costituito da 120 azioni) sopra la propria media mobile a 50 giorni. Il dato di recente si è spinto oltre la soglia dell'80%: replicando l'esperienza di marzo. Un doppio massimo piuttosto ricorrente, sotto questa prospettiva...

Difatti, come si può notare, anche fra ottobre e novembre l'ampiezza fece registrare un "uno-due", prima che maturassero le condizioni per un massimo. E anche la scorsa estate l'ampiezza fece registrare un doppio massimo, prima che l'Eurostoxx svoltasse verso il basso. La storia si ripete...