La settimana post-scadenze di settembre

Quello passato è stato il terzo venerdì del mese, pertanto sono scadute le opzioni su future e azioni. Peraltro, sono sempre più diffuse opzioni a durata settimanale, e se questa tendenza dovesse consolidarsi, ciò renderebbe la scadenza mensile irrilevante. Al momento le opzioni settimanali sono quotate per 265 azioni su un totale di 2700 società quotate, per cui le dinamiche mensili sono ancora dominanti. La tabella che propongo oggi suggerisce una certa cautela nel breve periodo. La settimana successiva alle scadenze tecniche è stato bearish dal 2000 in poi; quella di settembre in particolare è risultata lugubre, con negatività in più del 75% dei casi, e con una performance media di un punto percentuale abbondante.

Ero curioso di verificare se questa significativa sottoperformance si manifestava all'inizio della settimana, o alla fine, o durante tutta l'ottava. La tabella in basso mostra i ritorni per ogni giorno della settimana post-scadenze tecniche di settembre. I giorni peggiori della settimana sono lunedì e mercoledì. Giovedì e venerdì non sono particolarmente brillanti, ma risultano pur sempre i migliori della settimana.