Forex
I cicli non arridono al Kiwi neozelandese
C’è un ciclo eccezionale che dai primi anni ’90 offre una visione prospettiva dell’andamento del dollaro neozelandese quasi esemplare, ovvero il ciclo a (omissis) mesi che puntuale intercetta un bottom di primaria importanza. Bene, sappiamo che il Kiwi è destinato a far segnare un punto di minimo primario nel... Continua...
- 20/09/2013
L'Euro/Dollaro, in attesa della Federal Reserve
Nell’assoluto immobilismo di EurUsd sempre ingabbiato tra 1.28 e 1.35, questa settimana andiamo alla ricerca di qualche indizio che possa anticipare qualche movimento rilevante. Uno di questi potrebbe essere legato allo spread tra tassi tedeschi ed americani a 2 anni. Come si vede dal grafico questo spread... Continua...
- 18/09/2013
Rupia: ancora una volta vincono i Contrarian
Ancora una volta gli eccessi di mercato forniscono materiale di trading di ottima qualità per chi lavora in ottica contrarian. E’ stato così anche sulla Rupia indiana che, toccata area 70 contro Dollaro, ha ritracciato pesantemente. La banca centrale è intervenuta, come in alti casi nel corso degli ultimi anni, quando il tasso di svalutazione... Continua...
- 13/09/2013
Ancora tensioni sui bond emergenti
Che le tensioni sui bond emergenti non siano ancora esaurite lo testimonia anche il fatto che il Peso Messicano, valuta leader tra i paesi cosiddetti in via di sviluppo, non ha ancora raggiunto estremi negativi di sentiment tali da rendere probabili inversioni di tendenza. I flag verdi indicano il nostro indice di rischio proprietario creato... Continua...
- 11/09/2013
Rientrare sulla Lira turca al momento giusto
Per chi come noi era fuori dal mercato valutario turco il rapporto rischio/rendimento per valutare un parziale ingresso sul Try si sta facendo decisamente interessante. Con soddisfazione usiamo da anni un modello di trading di lungo periodo per valutare ingressi long o short su EurTry e che periodicamente riproponiamo... Continua...
- 09/09/2013
Il destino delle monete emergenti
Il mercato delle local currency emergenti, qui rappresentato dall’indice JP Morgan, non offre certamente soddisfazioni agli investitori da parecchio tempo. Questo indice rappresenta infatti solo le variazioni spot delle valute (quindi non è un classico total return che trae beneficio dalle cedole) e dal grafico si può apprezzare come la caduta... Continua...
- 21/08/2013
Intermarket estivo: Kiwi e... latte!
Il caso del latte in polvere neozelandese che potrebbe contenere botulino è stato il responsabile del pesante scivolone del Kiwi il 5 agosto con un apertura in gap poi recuperata. Considerando che il latte conta per oltre il 25% dell’export neozelandese appare logico che esista una correlazione tra NzdUsd e prezzo del latte al litro... Continua...
- 12/08/2013
Recessione e deflazione influenzano la Corona svedese
Uno dei motivi che spingono ancora gli investitori istituzionali a privilegiare la Corona Svedese sono i tassi reali, tra i più elevati del mondo occidentale (circa 230 punti base sul decennale), a cui si uniscono fondamentali degni di nota. Ma la deflazione morde e l’ultimo dato è stato del -0.10% su base annua con tassi ufficiali già schiacciati... Continua...
- 08/08/2013
Su questo cross emergente la pazienza ha premiato
Ormai da settimane avevamo previsto volatilità sulle valute emergenti causa una stagionalità particolarmente sfavorevole. Si sta verificando tutto questo, ma si stanno cominciando però ad aprire opportunità di investimento che dovranno tenere conto di quello che succederà in autunno. Ad esempio ormai da mesi... Continua...
- 05/08/2013
Cambi emergenti: la stagionalità di agosto
Nell’articolo del 23 luglio "Come si muoverà in estate l'EM Forex?" (http://urlin.it/4347a) avevamo evidenziata la difficile stagionalità a cui andranno incontro le valute emergenti ad agosto. Allarghiamo il tiro e vediamo qual è la loro situazione tecnica di lungo periodo. L’indice JP Morgan ELMI+ TR è attivo dal 1997 e rispecchia l’andamento... Continua...
- 31/07/2013